世纪金融网我必须承认，自己在几年前没有意识到软件即服务运营商Pro Medicus Limited（ASX：PME）。
自由放任的投资态度会损害您的财富，因为基本的算术意味着公司将变得越来越难以维持复合增长率，例如，将规模从1亿美元增加到2亿美元的难度要比500美元容易得多百万至10亿美元。
Pro Medicus的市值目前约为10亿美元，虽然看起来有点昂贵，但该公司的历史业绩并不重要，它可能仍会从这里抢走市场。让我们来看看原因。
功能– Pro Medicus为公共或私营部门的医疗保健客户提供了软件即服务（SaaS）医学成像平台，使他们可以在其平台上存储，管理和利用患者记录进行诊断。例如，在同一实践中的不同医疗专业人员可以在移动或桌面平台上查看多个图像。
从这个意义上讲，它可以帮助消除医疗机构享有盛誉的官僚机构或浪费，因为它可以帮助用户节省时间和金钱。
美国的增长–该集团能够签约Yale New Haven，Mayo Clinics和Mercy Healthcare等绩优的美国医疗保健客户，因此股价飙升。此外，其首席执行官通常会夸耀其新客户渠道充满了潜在的巨大赚钱新宝。到目前为止，首席执行官已经实现了他的雄心壮志，并且有很多迹象表明，随着时间的推移，该集团可能会签约更多的主要客户。欧洲和澳大利亚也是其他显着的增长市场。
经济学–这是一家SaaS业务，因此具有经常性收入和高毛利率的诱人经济学。医疗保健成像和诊断系统在安装后也很粘，因为除非有紧急原因，否则提供者不太可能希望连根拔起整个医疗成像系统。
竞争地位–显然，这很难正确量化，但首席执行官仍在继续报告，他认为Pro Medicus在产品质量和开发方面比竞争对手领先12至18个月。其新客户的成功也表明它是市场的领导者，这对于ASX上的小型软件而言并不常见。
资产负债表–该集团盈利，手头现金为2520万美元。实际上，它最近没有募集资金，将来也不太可能。与SaaS竞争对手Nearmap Ltd（ASX：NEA）。
反过来，这意味着Pro Medicus并没有吸引想要通过有利的覆盖范围赢得融资咨询工作的卖方经纪或投资银行的覆盖范围。由此可见，机构投资界关注的股票越少，其被错误定价的可能性就越大。
尽管目前看来，Pro Medicuss的估值已超前，但其股票以每股10.60美元的价格易手，是三倍的追踪收益倍数。
但是，随着未来几年更多的合同收入上线，利润可能会迅速增长，并有可能宣布获得新的大合同。
我首先介绍了Pro Medicuss的潜力，当它的交易价格低于2美元左右时，会愚蠢地看着它上涨而没有买进该业务，直到其价格达到近8美元。
我现在拥有一个很小的头寸，尽管在最近受到关注的背景下，股价感觉有点发烫。因此，Id倾向于耐心地尝试以10％-15％的价格购买股票。
Pro Medicus也不适合寻求红利的人，我认为以下一项公司将支付更高的红利，同时以更具吸引力的估值进行交易，并具有良好的增长潜力。我认为值得继续阅读freehellip。
