意见/淡化NPA负担银行的纠正措施规则是个坏主意

国有银行缺乏资金，但绝不缺少坏主意。在政府首次提出印度储备银行（RBI）应该淡化其迅速纠正措施（PCA）框架的想法两个月后，它又在10月23日的央行董事会会议上讨论了此事。这次的理由是：如果印度储备银行放宽这些规范，公共部门银行（PSB）将获得更多自由和资金，为银行系统提供流动性。换句话说，他们还可以购买目前面临流动性紧缩的非银行金融公司（NBFC）的债务票据。

这个想法应该扼杀在萌芽状态。正如印度储备银行副行长维拉尔·阿查里亚（Viral Acharya）在本月初的演讲中所指出的那样，PCA框架允许监管机构尽早而有效地介入弱势银行的事务，从而有助于金融稳定。这些规范也是其他国家银行业监管框架的重要组成部分。

PCA框架做什么？它基于三个定量参数来识别面临困境的银行：资本充足率，资产质量和盈利能力。然后对这些银行进行管理薪酬，股息分配，分支机构和信贷扩张方面的限制，以使其恢复原状。

在没有PCA的情况下，银行可以像往常一样自由开展业务。印度和其他国家的过去经验表明，如果不执行此类限制，银行往往会延迟对不良贷款的确认，并结转原本可能违约的借款人的债务。换句话说，扩展并假装。

实际上，正如Acharya的论文所显示的那样，从2008年至2014年，PCA银行的信贷增长与其他PSU银行一样强劲。通常，此类银行倾向于向风险较高的借款人贷款，以努力提高信贷增长，并在此过程中甚至挤出健康的借款人。PCA框架下的限制将迫使他们削减贷款，并将其敞口转移给政府证券和更具信誉的借款人。

PCA下的银行和政府都没有购买这种理论。他们争辩说，由于PCA的限制，他们的成长受到了限制，而这种缺乏成长将阻碍他们走出框架。对于政府而言，放宽PCA（和资本充足率规范）将有两个目的。它将使新德里节省大约650亿卢比，否则它可能不得不注入银行。第二，它有助于为NBFC开启另一种资金来源，而NBFC正在成为重要的信贷来源。

随着共同基金逐渐远离NBFC领域，这些金融机构正在寻求银行融资，也希望出售贷款组合。尽管印度国家银行可能有购买力，并有能力购买NBFC贷款45,000千万卢比，但由于缺乏资本，大多数国有银行受到了限制。

在这种情况下，通过放松PCA规范或风险权重来打开这些银行的分支是一个坏主意。NBFC的银行信贷已经很高。面临流动性紧缩的一些NBFC是那些向高风险借款人（例如商业房地产部门）提供贷款的NBFC。由于银行已经坐拥100亿卢比的不良贷款，因此不建议承担更多的风险。请注意，政府已经发现很难向其拥有的银行注入足够的资本，并且不良贷款的进一步增加将带来灾难。