大众汽车已举行2019 Traton IPO启动大会：消息人士

亚诺·舒兹（Arno Schuetze）和亚历山大·霍纳

法兰克福（路透社）-大众（DE：VOWG_p）举行了初次会议，讨论其卡车部门Traton的上市计划，该部门将成为德国2019年最大的卡车部门，此前他雇用了四方银行来管理潜在的60亿欧元（知情人士说，这是一笔68亿美元的IPO。

知情人士补充说，上周大约有80位银行家，律师以及大众汽车和Traton的代表聚集在一起，举行了启动会议，讨论了MAN，Scania和VW品牌卡车制造商向潜在投资者的营销策略。

摩根大通（N.JPM），高盛（N：GS），德意志银行（DE：DBKGn）和花旗（N：C）被指定为上市的全球协调人，而Freshfields和Linklaters律师事务所也正在帮助他们补充说，准备交易。

大众汽车，银行和律师均拒绝置评或未立即置评。

欧洲领先的汽车制造商希望Traton能够在年底前成形，以实现潜在的股票上市，该上市有望在2019年第二季度进行。

大众汽车计划通过整合其MAN和Scania部门来建立全球卡车业务，以挑战竞争对手戴姆勒（DE：DAIGn）和沃尔沃（ST：VOLVb）。

上市还可以使大众卡车和巴士公司建立一个战备箱，以完全收购美国卡车制造商Navistar（N：NAV），该公司已经拥有16.85％的股份。

作为交易的前提条件，大众汽车在周四进行了公司结构变更，因此两家较小的部门将不会成为将要上市的纯卡车和公共汽车公司的一部分。

大众汽车的旧卡车部门MAN SE（DE：MANG）将出售齿轮制造商Renk（F：ZARG）及其大型发动机的全资制造商MAN Energy Solutions的76％股份给大众汽车的子公司。声明。

大众汽车与MAN的协议将于今年年底到期，因此如果沃尔夫斯堡的汽车制造商在此之前完成交易，则将从其重估中获利。

将向少数派MAN SE股东提供每股5.50欧元的有保证的股息。大众还提出，要在3月份之前以每股90.29欧元的价格收购MAN SE的少数股东，如果所有的股份都被招标，这将使大众损失约30亿欧元。

知情人士说，虽然Traton首席执行官安德烈亚斯·伦施勒（Andreas Renschler）表示，他计划出售该公司约25％的股份，获得不超过60亿欧元的收益，但大众汽车可能不得不以较少的价格解决问题。

他们补充说，大众汽车不想以便宜的价格卖出，并可能选择较小的要约规模，类似于西门子（Siemens）（DE：SIEGn），由于投资者对其估值观点的回应，该公司今年初选择缩减其Healthineers IPO规模。