世纪金融网JM Financial对L＆T Finance Holdings的研究报告
在过去的一个月中，LTFH的股价已下跌了23％，我们认为CMP提供了一个有吸引力的切入点，原因是：i）改善股本回报率趋势-过去六个季度的盈利能力有所改善，报告的股本回报率从9.7％改善在1 5中。尽管公司自愿拨备89亿印度卢比和加快拨备53亿印度卢比，但仍为2％; ii）虽然PSU银行的赔偿将增加基础设施/ LAP的竞争强度，但LTFH将受益于降价机会的增加； iii）该公司已从Bajaj Finance和Piramal Finance聘请了高级员工进行信用分析和住房团队。
外表
我们预计强劲的盈利（在17-20财年复合年增长率为37％），并预计RoA / RoE分别从20财年的1.35％/ 12％增长至20财年的2.1％/ 21％。我们将LTFH的价格定为20年3月20日的3.4倍，这意味着3月19日的目标价格为INR 235。对于所有建议报告，请单击此处
