印度评级公司，穆迪下调旁遮普国家银行的评级，造成大规模欺诈后损失1,340亿卢比

评级机构印度评级和研究及穆迪投资者服务公司分别下调了旁遮普国家银行（PNB）的长期发行人评级和存款评级。

穆迪在维持银行前景稳定的同时，也下调了PNB的信用评估等级。

另一方面，印度评级公司对该银行给出了负面展望。

印度评级公司将PNB的长期发行人评级从IND AAA上调至“ IND AA +”，而穆迪则将本币和外币存款评级从Baa3 / P-3降至Ba1 / NP。

为什么降级？

两家机构均指出，资产质量不断恶化，尤其是在2月份发动大规模欺诈，资本状况薄弱，内部控制和程序薄弱之后。

印度评级公司在一份报告中说：“由于其资产质量面临压力，PNB的运营指标在最近几个季度有所恶化，从而影响了其盈利状况。在2018财年第四季度，该银行报告了营业利润水平的亏损，突显了其结构性较弱的独立形象。由于利率逆转对其利润率的影响，PNB的拨备前盈利能力和资本化水平仍然很弱。

穆迪（Moody）强调指出，“银行的弱势收益状况”（从其大量的不良资产（NPA）和相关的信贷成本中可以看出）将限制其吸收以下风险的能力：未来12-18个月内的欺诈交易。此外，有关欺诈性风险敞口的规定将在很大程度上抵消该银行将从印度政府的（Baa2稳定）资本注入计划中获得的收益。

一周前，印度国有银行公布了其第四季度业绩亏损1341.7亿卢比，而FY18全年亏损超过1200亿卢比的一周，才进行了评级修订。

2018年2月17日，印度评级将银行的评级定为负面观察，距PNB披露印度最大的银行骗局仅三天，该骗局涉及欺诈和未经授权的交易，总价值达1,130亿卢比（现已定为14,357千万卢比） 。

长期发行人评级的下调反映了PNB维持其当前具有系统重要性的地位的能力受到损害，其系统资产和负债的整体份额可能会下降，这反映了资产质量下降，??? 印度收视率称。

PNB可以改变什么？

印度评级公司（India Ratings）认为，PNB在基础设施和钢铁等压力较大的行业中所占的份额较高，再加上对高杠杆企业集团的大规模单一名称集中，使其比资产质量挑战更为脆弱。同行。

另外，鉴于印度储备银行关于解决压力资产和经济复苏步伐缓慢的通知，其短期内的集中度在短期内仍将悬而未决。根据Ind-Ra的数据，PNB备受压力的公司的准备金低于要求，其压力资产占总贷款的比重截至2018年3月约为19.5％。它说。

根据印度评级，负面展望反映了印度储备银行（RBI）可能对PNB采取监管行动，限制其运营的可能性，这可能进一步压制其在系统资产和负债中的份额。它认为，在没有政府大量注资的情况下，PNB可能会立即和持续地与其核心资本水平作斗争。

尽管如此，PNB还是IND AA +？评级反映了其在资产市场份额方面作为第二大国有银行和第四大银行（包括私人银行）的系统重要性（FYE17：5.3％）。该银行还拥有该国第二大支行网络。仅次于印度国家银行（IND AAA）/稳定印度收视率称。

此外，PNB拨备低于要求的受压力企业的存量仍然很高，截至2018年3月，其压力资产占贷款总额的比例约为19.5％。银行正在逐步增加低票数，低风险权重业务领域的份额。

资本要求

短期内，盈利能力恶化超过预期，加上无法支撑足够的资本，可能进一步压低独立企业的形象，并引起负面的评级行动。它添加了。

欺诈后，PNB的资本总额受到重大打击，其普通股一级资本为5.96％，远低于2018年3月底的7.375％的监管要求。

穆迪估计，PNB在2019财年将需要大约12000-13000亿卢比的外部资金，才能在2019年3月之前达到8％的最低巴塞尔协议III CET-1比率。

此外，PNB将获得印度政府的资金支持，并且该银行将能够从出售其非核心资产中释放一些资金。例如其房地产持有量？？？以及出售其上市住房金融子公司PNB Housing Finance Ltd.的部分股权。尽管如此，这些来源不太可能证明足以将银行的资本恢复到欺诈交易被发现之前的水平。

如果从印度政府获得注资，或者管理层采取了任何行动，PNB的信用评估水平可能会提高，使其达到与其他类似评级的印度公共部门银行一致的水平。

可能进一步降级

印度评级公司表示，如果银行的资产质量显着恶化（超出预期），可能导致负面评级行动，从而导致短期内盈利能力恶化超过预期，从而削弱其增加有意义的能力的能力。通过内部应计资本。

同样，如果银行的资本状况恶化超过穆迪在此次评级行动中的预期，穆迪将降级信用评估及其评级。