持有Bandhan银行； 658卢比的目标价格：阿里汉资本

Arihant Capital关于Bandhan银行的研究报告

Bandhan Bank在19财年第4季度交付了一系列出色的数据，超出了我们的预期。据报道，在各个方面都有强劲的数字–资产质量，资产管理规模增长，盈利能力和利润率。在强劲的收入增长的支撑下，PAT同比大幅增长68％至651千万卢比。AUM同比强劲增长33％，导致NII同比增长46％，导致NIM急剧上升。其他收入的强劲增长和正常信贷成本带来的更高利润率使Bandhan在本季度提供了5％的RoA。资产质量趋势继续改善，因为GNPAs环比下降37bps至2％（Ex-IL＆FS – 1％），PCR稳定在72％。银行的负债状况继续改善，存款同比增长28％。零售存款占总存款的77.4％。由于收入的强劲增长，成本收入比显着提高，而运营支出的增长几乎保持相同的速度。本季度的CI为29.9％，而上一季度为33.7％。

外表

我们维持“持有”评级，目标价为658卢比，潜在上涨空间为5％。

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