'部署在Nifty Bank上传播的看涨蝴蝶以受益于区间交易

Shubham Agarwal

上周，Nifty点处于合并模式，并在11,650-11,750的范围内回旋。截至本周末，该股下跌0.42％，至11,710点。Nifty银行的价格区间宽于29,600至30,200，收盘时下跌0.39％，至30,060。

在一周内，石油和天然气库存出现买盘，BPCL上涨了3％，HPCL和ONGC上涨了1-2％。在快速消费品和IT股票中看到了利润预定，大不列颠是快速消费品领域的主要损失者，下降了8％，随后是Dabur下降了4.5％，在IT股票中，Hexaware和TCS均是主要的损失者，均下降了4％，其次是Infosys和Wipro下降了。减少1-2％。

一周以来，中型股如PC Jeweler和Jet Airways出现了明显的空头。PC Jeweler价格下跌11.4％，OI上涨15.8％；而Jet Airways的价格下跌了26％，OI上涨了18％。

NBFC股票中出现了长期平仓和空头积累的混合情况，Indiabulls Housing Finance中出现了明显的空头，价格下跌了4.5％，OI上涨了5％。

指数的未来数据显示，Nifty和Bank Nifty都在长期放松。

由于Lok Sabha选举的不确定性，Nifty的恐惧量表India VIX上涨了230个基点，表明本周动荡。Nifty PCR为1.6，Bank Nifty PCR为1，保持上行空间。

Nifty期权数据显示，每周到期（5月9日）可能有11,700点作为最高卖出OI的有力支撑，而重磅看涨期权被视为在11,800CE（约220万股），这可以作为直接阻力。

对于Bank Nifty期权，看涨期权和看跌期权都同样拥挤。29,900PE可以充当直接支撑，从上行趋势来看，拥挤有30,400-30,500CE，可以充当直接阻力。

随着29,900PE-30,000PE附近的卖出拥挤作为支撑，并在30,400-30,500附近形成直接阻力，Bank Nifty在即将到期时的交易区间可能在30,000-30,400之间，因此建议看涨的区间策略看涨蝴蝶利差。

买入价差价是看涨到区间交易的策略，可以低成本提供合理的风险回报。在此策略中，我们需要购买1个ATM呼叫，在目标水平附近卖出2个OTM呼叫，再购买1个OTM呼叫以对冲风险。此策略的最大利润在于致电书面罢工。由于theta衰减在每周选项中很快，因此它是部署Call Butterfly Spread的理想选择。

（作者是Quantsapp Private Limited的首席执行官兼研究主管。）