世纪金融网由于空头在7月5日主导了交易，因此7月系列开始横盘整理。指数在狭窄范围内回旋。在过去的一周中，Nifty的OI下降了0.19％，而Bank Nifty的OI积累了15％，价格徘徊在31,500左右。
预算日的盘中波动幅度最大，Nifty接近11800，Bank Nifty在31500附近发现阻力。金属（Jindal Steel，Sail）房地产（DLF），资本货物（Siemens，EIL），汽车（M＆M）和IT（Infosys，TCS）的股票特定波动率大幅上升。NBFC股票上涨（Indiabulls Housing Finance，L＆T FH）。
财政部长尼尔马拉·西塔拉曼（Nirmala Sitharaman）通过限制担保交易税（STT）限制行使期权的情况下的结算价和行使价之间的差价，为期权交易者带来了欢呼。
关但是，此更改不会影响交易所对其他任何交易的STT征费。
Shubham Agarwal首席执行官兼研究/ Quantsapp Private Limited负责人“在预算周内通过熊市利差部署银行Nifty对冲” 1月系列到期周：到期日后的前四个交易警告：“在Nifty银行部署熊看跌价差”紧接预算案之前，Nifty的期权数据在每周和每月期权中都在预算出现前的12,000CE处大量积累，而Put期权的写入量很小。
即时基准最高看跌期权位于11,500，表明市场可能会继续旋转。Bank Nifty期权活动的看涨期权累积增加至31,500。更广泛的范围仍然是31,000-32,000。
尽管指数上涨至31,500点以上，但Call writer不愿平仓，表明下周阻力可能更大。最高看跌期权为31,000，显示出至关重要的支撑。
随着Nifty银行上周的OI积累良好，达到15％，价格下跌至31,500，表明该指数可能在下周回旋。
买权人降低，卖权人押注31,000，这可能会阻止其转向31000。因此，建议使用低风险的改良型看跌蝴蝶利差。
修改后的看跌蝴蝶价差对区间策略不利，该策略以较低的成本提供了不错的风险回报。
在这种情况下，我们买入1笔接近货币的期权，卖出2笔货币（OTM）期权，并通过再买入1笔OTM行使价看跌期权来覆盖风险。
当我们交易每周期权时，更快的时间衰减将对该策略有利。如果指数在所售期权的行使价附近收盘，则将获得最大利润。
作者是Quantsapp Private Limited的首席执行官兼研究主管。
