2018-19年度债务资金流出超过12亿卢比：您应该忽略它们吗？

拉胡尔·贾恩（Rahul Jain）

自债务基金陷入困境以来已经一年了。IL＆FS惨败之后，始于2018年9月的危机只会随着时间的推移而加剧。

它扩展到DHFL，Essel Group和Yes Bank等实体。债务基金在2018-19财年的流出额为125亿卢比，而2017-18财年为912.800亿卢比。

在这样的测试时间内，就会出现问题-您是否应该完全忽略它们？让我们找出答案。

债务资金在资产配置中起着至关重要的作用

尽管持续不断的债务资金危机可能会促使您完全避开它们，但此举并不明智。这是因为这些资金在资产分配中起着至关重要的作用。

我们必须注意，合理的投资策略不是围绕单一资产，而是取决于多元化。债务资金可提供您的投资组合需要的急需的多元化投资。

话虽如此，在这些时期，当债务基金面临压力时，必须谨慎行事。在投资债务基金之前，请先了解该基金投资的领域和公司。

高度集中在特定部门应该是一个危险信号。选择一个在基本面稳定的基础上进行投资的基金，该基金有可能提供比定期存款更高的回报。

更好的回报：

在所有动荡之中，债务基金有可能提供比银行定期存款（FD）更好的回报。

请注意，随着印度储备银行（RBI）在8月份将回购利率下调了35个基点（向银行贷款的利率），许多贷方已经开始削减FD的利率。

在这种情况下，投资期限为六个月的固定收益工具的超短期基金可以帮助您获得收益。

超短期基金的一年平均回报率为6.14％，与大多数商业银行提供的定期存款相比仍然很高。

更好的税收待遇：

这是投资债务基金的另一个重要好处。他们可以降低您的应纳税额。这是因为从债务基金获得的长期资本利得以指数化收益征税20％。

这意味着，如果您持有债务基金超过36个月（或3年），则所获利润就有资格获得长期资本收益并获得指数收益。

持有期间通货膨胀的指数因素相应地增加了购置成本。反过来，这会降低收益，从而有助于节税。

建立紧急语料库的理想选择：

紧急情况经常不经通知就到达，甚至会使最健全的财务计划脱轨。因此，重要的是要防患于未然，并为此建立一个语料库。债务资金可以帮助您轻松实现这一目标。

您可以通过将资金存入流动资金中来建立应急机构，您可以将其投资于期限最长为91天的市场证券。

与银行储蓄帐户相比，它们具有提供更高收益的潜力，并且在需要时可以轻松访问。此外，市场监管机构印度证券交易委员会（SEBI）最近对这些基金的规范使它们更具流动性。

根据SEBI的最新规范，流动资金至少需要以现金或现金等价物持有其资产的20％，以确保始终具有足够的流动性。

请注意：

尽管上述理由足以避免完全忽略债务资金，但对投资债券保持谨慎同样重要。在进行投资之前，请确保该基金没有低评级证券的敞口。

同时，仔细研究基金的基本面，并查看其在整个市场周期中的回报情况（为期五六年）。此外，不要在最初几年的投资回报中陷入困境。

如果您选择了具有良好基本面的基金，从长远来看，您肯定会获得回报。另外，与其一次性投资，不如选择系统的投资计划（SIP），该计划可以抵消极端市场的影响并帮助您在整个周期内保持投资。

SIP使您的投资受到约束，可帮助您持续实现目标。

（作者是雪绒花私人财富咨询主管）