犹他州的一名联邦法官已驳回一项诉讼,该诉讼指控Overstock($OSTK)通过向股东分发证券型代币的“数字红利” 和反复修订用于惩罚做空者的零售收益准则来操纵市场。
美国地方法官Dale Kimball于9月28日批准了两项动议,以驳回该诉讼,并裁定数字红利并未操纵市场,而且修订后的收益表受到《私人证券诉讼改革法案》的保护。Kimball在裁决中说:
“Overstock宣布分红的那天,市场观察家就已经意识到并公开表明,数字分红将迫使做空者回补空头头寸,以避免违反先前的合约义务,从而使做空者陷入困境。”
2019年9月,也就是由前在线零售商转变为现加密零售商的Overstock宣布其数字分红之后的两个月,Mangrove Partners Master Fund发起了该诉讼。Overstock分发的数字红利将以“ OSTKO”证券型代币的形式空投给其股东,比例为每10股一个代币。
Mangrove声称Overstock禁止数字分红后六个月内进行代币出售是为了使做空者难以回补头寸,Mangrove还指控其人为制造空头挤压。
美国证券交易委员会随后对Overstock及其高管的行为展开了调查,除了与公司前首席执行官Patrick Byrne进行沟通外,还要求其出示有关分红的文件。
Kimball法官裁定,Byrne对做空者的“公开鄙视”(指他对做空者做出的许多贬低的评论)与此案无关,因为“红利分配是出于合法的商业目的。”
他将该诉讼归纳为“一次事后为欺诈行为进行辩护的经典尝试”。
Byrne的律师Robert Driscoll告诉美国法律新闻媒体Law360:“联邦证券法不充当投资保险,法院对此表示同意。”