世纪金融网Axis Direct关于L＆T技术的研究报告
LTTS报告第三季度收入增长强劲，超出了预期，比上一季度增长8.4％，这得益于电信高科技领域的强劲表现（占收入的28％；比上一季度增长24.8％）。尽管受到工资影响，但由于强有力的成本控制（员工成本环比下降280个基点），EBITDA利润率（为15.3％）环比持平。
外表
我们预测18-20财年美元收入的复合年增长率为18％。EBITDA利润率在20财年提高约200个基点，至17.5％，这将得益于更好的离岸组合，员工金字塔合理化以及运营效率。维持买入评级，目标价为1,305卢比（20倍FY20E），较CMP的1,014卢比上涨29％，股价为19倍/ 16倍FY19E / FY20E EPS 53卢比/ 65卢比。对于所有建议报告，请单击此处
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