股票和共同基金的收入如何对个人征税

Parizad Sirwalla

个人进行股票和/或共同基金投资的目的通常是获得可观的投资回报。除了做出明智的财务决定外，还必须根据1961年所得税法（该法）的普遍规定，评估所得税对收益的影响。根据该法案，从不同类型的印度股票和共同基金赚取的收入的应课税问题讨论如下：

转让在印度认可的证券交易所上市的公司的股权或以权益为导向的共同基金的单位（其中的交易需缴纳证券交易税）的资本收益分为短期资本收益（STCG）或长期资本收益（LTCG），取决于持有时间。在任何时候都将其总资产的65％或以上投资于股票和与股票相关的证券的共同基金被视为出于税收目的的以股票为导向的共同基金。

如果持有期限少于或等于12个月，则收益被视为STCG，并按15％的税率征税（加上适用的附加费和课税）。如果持有期超过12个月，则该收益被视为LTCG，个人累计收益超过10万卢比时，应按10％的税率征税（加上适用的附加费和课税），而无需编制索引（通货膨胀）收益。

从2018-19财政年度起，《 2018年金融法》重新引入了针对LTCG的税收待遇。值得一提的是，这种LTCG一直沿用至2018年1月31日。换句话说，于2018年1月31日或之前购入的上市股本股份或某一股本基金的购买成本为实际成本。但是，如果实际成本低于该资产截至2018年1月31日的规定公平市价（FMV），则该规定FMV将被视为购置成本。此外，如果转让时的出售对价低于FMV，则该出售对价或实际成本（以较高者为准）将被视为收购成本。

可以通过下面的插图更好地理解这一点，这些插图是中央直接税局针对LTCG征税发布的常见问题摘录（日期为2018年2月4日）：

插图1 –于2017年1月1日以100卢比的价格收购了股权，2018年1月31日的公平市价为200卢比，并于2018年4月1日以250卢比的价格出售。

由于实际购置成本低于截至2018年1月31日的公平市价，因此将以200卢比的公平市价作为购置成本，而LTCG则为50卢比（250 – 200卢比）。

插图2 –在2017年1月1日以100卢比的价格收购了股权，在2018年1月31日的公平市价为200卢比，并在2018年4月1日以150卢比的价格出售。

在这种情况下，实际购置成本低于2018年1月31日的公平市价。但是，销售价值也低于2018年1月31日的公平市场价值。因此，将以150卢比的销售价值作为收购成本，而LTCG将为NIL（150-150卢比）。

插图3 –在2017年1月1日以100卢比的价格收购了股权，在2018年1月31日的公平市价为50卢比，并在2018年4月1日以150卢比的价格出售。

在这种情况下，截至2018年1月31日的公平市价低于实际购置成本，因此，将100卢比的实际成本作为实际购置成本，而LTCG将为50卢比（150卢比）。 – 100）。

插图4 –于2017年1月1日以100卢比的价格收购了股权，2018年1月31日的公平市价为200卢比，并于2018年4月1日以50卢比的价格出售。

在这种情况下，实际购置成本低于2018年1月31日的公平市价。出售价格低于2018年1月31日的公平市价以及实际购置成本。因此，在这种情况下，实际费用为100印度卢比。因此，在这种情况下，长期资本损失将为50印度卢比（50 – 100印度卢比）。

对于印度上市公司根据《雇员股票期权计划》 /《股权激励计划》分配给其雇员的股票，应研究祖父影响的某些方面以计算资本利得税。

国内公司向居民个人支付的股息收入在特定财政年度中对股息总额超过100万印度卢比的个人应课税，税率为10％（加上适用的附加费和关税）。

从股票型共同基金获得的股息收入在个人手中免税。

关于共同基金的投资，某些节税共同基金计划（即与股票挂钩的储蓄计划）可根据该法第80C条的规定，在符合特定条件的前提下，在每年15亿印度卢比的总限额内进行抵扣。

持有期限少于或等于24个月的非上市股份转让的资本收益被视为STCG，持有期限超过24个月的资本收益被视为LTCG。非上市股份产生的STCG应按适用于相关个人的所得税标准征税。因向居民个人发行非上市股份而产生的LTCG，应按20％的税率征税（含指数收益）（加上适用的附加费和课税）。没有索引收益的非居民纳税人适用10％的优惠税率（加上适用的附加费和税费）。

在出售/转让非上市股份的情况下，值得注意的是，如果收到的出售对价低于规定的FMV，则出于计算资本收益的目的，该FMV将被视为销售价值。转让人之手。同时，在规定的条件/限额下，应单独检查在“来自其他来源的收入”类别下在受让人手中进行的此类交易的税收影响。

转让债务共同基金持有期为36个月的单位所产生的资本收益，与将收益分类为STCG或LTCG相对于适用于上市股本的12个月以及股票型共同基金的单位有关，以及适用于非上市股份的24个月。债务共同基金单位转移产生的STCG和LTCG的应纳税额类似于上面列举的非上市股份。从债务共同基金获得的股息收入在个人手中免税。

总而言之，过去几年中，股票和共同基金的资本利得/收益所涉及的税收问题已经进行了重大修订，除了在进行财务评估之前要进行财务上的审慎考虑之外，还应考虑对其进行修改（包括对长期资本利得税的合格豁免）。投资决策。