Alpaca.Fiance是BSC上的一款集存贷、杠杆流动性挖矿和资产发行等功能于一身的DeFi项目。
本文将介绍如何在Alpaca.Finance进行稳定币杠杆挖矿,并尽可能地降低期间产生的滑点从而增加收益。
如何实现稳定币杠杆挖矿
首先,我们从官方给出的流程图出发,了解Alpaca是如何实现稳定币杠杆挖矿。
以USDT-BUSD的交易对为例,用户投入USDT或BUSD作为保证金来开设一个仓位,并自动借入一定数量的BUSD,Alpaca智能合约自动将该仓位中的两种资产配平并在Pancake上组成LP Token,再投入到对应的流动性挖矿池中产生收益。
此外,Alpaca的智能合约会每30分钟将流动性挖矿奖励的CAKE代币卖出为BUSD进行复投。
其次,我们再来分析用户的收益构成:实际收益=流动性挖矿奖励+手续费收入+Alpaca代币奖励-借款利息-开、平仓手续费及滑点。
其中,流动性挖矿奖励来自在Pancake Swap上提供USDT-BUSD LP的CAKE代币奖励;手续费收入来自其他用户在Pancake Swap上兑换产生的手续费。
此外,Alpaca代币奖励来自Alpaca.Finance;借款利息来自开仓时借入的BUSD;开、平仓手续费及滑点来自配平两种资产时所产生的手续费及滑点。
流动性挖矿奖励和Alpaca代币奖励在中期都是固定的,只能通过增加杠杆倍数来提高收益,但杠杆倍数的增加也会放大借款利息。
综合考量下,应在前两者之和大于借款利息的前提条件下,使用最高杠杆倍数进行稳定币挖矿。
手续费收入是浮动的,取决于这一时期Pancake Swap的交易规模。只要作为流动性提供者即可获得这一部分收入,所以提供流动性的时间越长,所获得的手续费收入也就越高。
开、平仓手续费及滑点则可通过操作来减小。首先需要明确一点,在Alpaca.Finance上进行稳定币挖矿所借入的资产都是BUSD。
因此,为了配平两种资产,智能合约会将借入的BUSD在Pancake上兑换为另一种代币,期间会产生手续费及滑点。
所以,用户在开仓时,应全部投入非借入资产。以USDT-BUSD为例,开仓时用户应全部投入USDT。
相反,如果开仓时同时投入了USDT和BUSD,投入的BUSD和部分借入的BUSD仍会被兑换为USDT,从而增加不必要的手续费和滑点损失。
结尾还附有视频教程二维码,不喜欢阅读文字的小伙伴,可以直接跳转到文章底部查看。
注意:本文仅作为实战操作教学,而不构成任何建议。
稳定币杠杆挖矿实操
1.进入“app.alpacafinance.org”,点击左侧“Farm”,再点击右侧“BUSD”,找到稳定币交易对。
红框处显示在最大杠杆倍数下的收益构成情况,简单来说,如果“Yield Farming”大于“Borrowing interest”,收益率将更稳定。
2.点击交易对右侧的“Farm”,进入开仓界面。
对于稳定币交易对,可以使用最大杠杆倍数,并全部投入非BUSD资产,不要投入任何BUSD。
最后,点击网页最下方的绿色“Farm”,完成开仓操作。
3.开仓成功后,再点击左侧“Farm”,会显示已持有的仓位。
其中,“Equity Value”代表该仓位的净值,“Kill Buffer”则代表距离被清算的波动幅度。
一般而言,USDT不会对BUSD贬值超过10%以上,但也不意味稳定币杠杆挖矿没有被清算的风险,用户仍需实时关注两者的相对价格变化,并做好应对措施。
在遇到极端情况时,可以点击右侧的“Add Collateral”来增加抵押品价值,避免被清算。
4.点击左侧的“Close Position”可以进入平仓界面。
红框处则显示了此时平仓大概能收到的剩余资产数量以及最少数量。
点击红圈处的“Close Position”即可完成平仓操作。