随着您走到更高的市值阶梯,越来越难以产生丰厚的回报。在较小的市场范围内(尤其是小盘股)更容易找到丰厚的回报。
一些表现最出色的上市投资公司(LICs)专注于小镇的尽头。
这是ASX上最好的两个LIC:
WAM Microcap Limited(ASX:WMI)
WAM Microcap是由威尔逊资产管理公司推出的最新LIC之一。它的目标是在收购时市值低于3亿美元的股票。
即使在小规模的市场中,WAM Microcap仍遵循与其他WAM LIC相同的策略,它会寻找被低估的成长型公司,并在达到计算出的估值时出售它们。
它目前持有的一些顶级股份包括旅行社业务Helloworld Travel Ltd(ASX:HLO)和医疗保健业务Integral Diagnostics Ltd(ASX:IDX)。
自2017年6月成立以来,WAM Microcap产品组合扣除费用和支出前的回报率为24.1%。它刚刚开始支付股息,目前总股息收益率为2.08%。
Naos Emerging Opportunities Company Ltd(ASX:NCC)
此LIC是Naos马stable中当前三个LIC中最古老的。它通常投资市值低于2.5亿美元的股票。
与大多数其他经理相比,它的投资组合更加集中,目标是最多15个职位。如果选择正确的股票,那么坚定的信念可能意味着丰厚的回报,但事实恰恰相反。
在过去的五年中,其投资组合的年平均回报率为扣除费用前的17.09%。其较大的股份之一包括电信公司MNF Group Ltd(ASX:MNF)。
自2013年以来,它一直在支付越来越多的股息,目前它的总股息收益率为8.03%。
愚蠢的外卖
自成立以来,两个低收入国家都产生了可观的回报。小型股波动性最大,并将继续存在,但这就是进入小型股领域的代价。我认为,两者都可以以今天的价格进行长期买入,但是投资者必须接受这些年来可能会出现很多急剧下降的情况。