新《军事装备条例》正式实施 订单确定 公募持仓占比大幅提升

据新华社报道，新《军事装备条例》于1月1日起正式施行。

研报分析称，短期来看，军工行业已经完全从疫情中恢复，核心资产订单环比持续提升，全年业绩有望实现稳定增长。中期来看，“十四五”期间，新型主战装备批量列装，实战化训练加强提升弹药消耗，地缘冲突和国际局势增加战略储备，军队采购将显著增长。

长期来看，我国军费占GDP的比重仅为1.3%左右，相比西方发达国家2%-4%的占比仍然较小。另外，我国武器装备存量不足，以军机为例，美国军机数量为我国的4倍，随着新型主战装备批产加速，未来军队采购需求空间广阔。

军工行业2020年增长30%左右，2021年可能突破过去五年规律，呈现加速增长格局。

此外，公募机构军工持仓占比近一季度大幅提升。从历史情况看军工持仓比例上升空间仍较大，在行业基本面逐步兑现情况下，预计会有不断的资金关注并配置军工板块。

相关公司方面，军工 板块显示，行业景气度较高的包括：

军机公司：中航电子、中航光电。

导弹武器装备：菲利华、上海沪工。

军队信息化：睿创微纳、振华科技。

新材料：钢研高纳、光威复材等。