PSB的合并，合并长期战略：SS Mundra

印度储备银行副行长SS Mundra在接受CNBC-TV18采访时说，Jan Dhan设想的透支上限为5,000卢比，具体取决于信用记录等。某种类型的透支已经可以被归类为优先部门，该部门与利用这种透支的特定家庭的年收入相关。

以下是SS Mundra在CNBC-TV18上对Anuj Singhal，Latha Venkatesh和Ekta Batra的采访记录。

拉莎：来自印度储备银行（RBI）的重大新闻是，提供给Jan Dhan帐户的贷款或透支现在将成为优先领域。我们应该对优先部门类别进行其他更改吗？

A：我要澄清两件事。就Jan Dhan所设想的透支而言，其上限为5,000卢比，具体取决于信贷历史记录，而在印度储备银行的现有类别中，所有此类透支都已经可以被归类为优先部门，与透支的特定家庭的年收入有联系。因此，这是现有准则的延续。这是我们已经澄清的，并且已经得到进一步加强。因此，这就是Jan Dhan透支。

关于总体优先部门分类和指南，您知道印度储备银行已经成立了一个工作组，因此该工作组已完成了本报告。还进行了磋商，目前正在与印度政府进行讨论。

拉莎：外国银行对优先部门的责任的主要变化还是其他变化？

A：就像我说的那样，指南就放在那上面，可能没有几个相关领域。

埃克塔：我们可以在预算案中看到有关公共事业银行资本化的问题。您是否认为政府现在可以转向基于绩效的资本化或对PSU银行进行资本重组，而我们几天前才发现这种情况是基于资产收益率的呢？

A：我们将在几天之内收到预算，我们将了解为公共部门银行分配的资金。但是，根据几天前发布的公告，并指出某些资本分配表明公共部门中的银行数量有限。在我眼前，我只想限制分配给少数几家银行，而其他银行则不用理会，那时候我感觉并不十分合适。

方向正确，但我认为应该是一个路线图，其中可以指明某些绩效指标，可以给出时间表，可以给出路线图，并且在两到三年的时间里，这些应该是基准，可以决定资本分配。

但是，认识到银行部门在过去两三年中经历了什么之后，才意识到了其促成因素，其中外部促成因素的数量与他们今天所处的位置相等。在这个时候剥夺他们的资本只会加剧这个问题，也对增长产生影响。

众所周知，如果他们能够在未来的某个时间点保持增长势头，那么他们目前所面临的挑战很少。

拉莎：RBI对PSU银行在未来三年中的资本需求有何估计？

A：正如我们之前指出的那样，该计算是在整个巴塞尔协议– III实施周期而不是接下来的三年内完成的，当时的估算值约为2400亿卢比，当然，它是假设风险加权资产（RWA）每年大约增长15％。现在很明显，如果国内生产总值（GDP）的增长加快，折算下来，信贷的增长可能会比估计的要高得多，因此RWA的增长也将大大高于预期。因此，要求可能会更高，但同时，随着绩效的提高，留存​​率会更高，并且有能力从政府以外的地方筹集一些资金。因此，虽然不平衡，但广泛的估计仍将保持相同的数量。

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阿努吉：目前，市场需要关注的一个问题是，我们两家最大的银行目前没有董事长。我们经历了一个业绩季，不良资产（NPA）急剧增加。您是否担心担任印度储备银行副行长，对此有何看法？

A：当然，我会非常担心。让我纠正几个数据点–不是两个，而是三个。前四名中的三家大型公共部门银行没有头目。领导对于我们组织的政策方向至关重要。但是，从印度储备银行的角度来看，这些担忧也已向印度政府及其作为所有者的能力发出了通知，以加快流程，并确保这些任命尽早完成。

拉莎：您有什么迹象表明何时可能发生？

A：我不会说。我们知道工作正在进行，但是我很难为此设定一个时间表。

拉莎：不幸的是，不仅是没有董事长的银行做得不好，而且许多其他银行的不良贷款也大幅上升，其中之一是不良贷款增加了28％。您的感觉是什么，这个周期会持续一段美好的时光吗？

A：十二月出现的数据点，它们在某种程度上也与我们的预期背道而驰。但是，如果您看一下，可能会有一些促成因素。当然，一些领导真空是我们已经指出的一部分。2008-2009年之后的最后一个周期，然后是重组的第一个周期，也许是在某些假设下进行的重组，显然是假期的初始时期等，是围绕这些假设而进行的，显然，它们在野心勃勃的程度上还没有实现-这可能是造成这种情况的原因之一，其中一些部门占银行信贷以及银行体系中压力资产的比例更大。

但是，当我们转到大型公司以外的其他公司时，则说中型企业的应收账款实现是一个影响他们的相关周期。如果我看一下诸如工程，采购和建筑（EPC）承包商之类的部门，那是其中订单流较少的部门，那是早已实现的应收账款的实现，这是已经执行的订单以及大量的金钱因此，这些都是促成此类职位的各种因素。

拉莎：一些银行家告诉我们，有些款项甚至应由印度政府支付，他们将削减计划支出归咎于此。您的诊断是什么，在计划帐户上的较低政府支出是否以某种方式负责？您是否正在就此问题或任何其他问题与政府就不良贷款（NPL）进行对话？

A：正如我在谈到作为EPC承包商的部门时所说的那样，这是一个部门，对政府部门和非政府部门都有影响。但是，应收款的整体缓慢实现，这就是我已经指出的，它可能来自任何一方，可能来自公司，也可能来自政府，可能来自各个州政府，所以这是总体那里显示的趋势。

埃克塔：考虑到不良贷款总额，我们看到印度海外银行（IOB）等公司在该季度录得净亏损超过50亿卢比。您是否认为现在更认真地考虑PSU银行内部的合并合并是可行的选择吗？

A：有两件事。一，任何合并，合并都是一项长期战略。我不同意这样的问题，即如果四分之一的滑点较高或NPA较高，这是否会触发合并。如果这些触发因素可以带来整合，我不会认为这是一个深思熟虑的举动。因此，让我们分开两个问题。

本季度发生的事情可能是多种因素造成的，但合并合并将取决于许多其他中长期措施。我们还需要质疑它应该实现什么，我的意思是说要实现更好的地理分布的合并，或者要带来更好的产品范围的合并，那么这可能是对企业的整体利益有意义的合并。但是，否则，如果不能实现这些目的之一，那么结果将是什么？因此，需要在这种情况下加以考虑。

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拉莎：在其中一些银行没有资本的情况下，政府或主要股东所指的是他们宁愿它们以某种方式进行合并。政府是否与您分享了没有资本的银行的命运？

A：我至少不知道政府在此方面的思想过程是什么，我还没有预览过任何这样的讨论或思想过程。但是，正如我在前面的讨论中所指出的那样，在所有资本都是一种稀缺资源之后，最好设置一些基准，并且不能将其作为玩偶来分发，因此可以提高效率是一个好主意。资本的基准。

正如我提到的那样，这不是一个突然的举动，尤其是在过去两三年中所见的背景下。因此可以为其制定路线图。只要政府仍然是主要所有者，并且据我了解，目前给出的标准是，所有低于中等绩效人员的标准是否没有资格，我就会想到另一个想法。这意味着任何给定的时间点，实体的一半将无权获得资本。那可能不是很有效地工作，即使要做到这一点，也必须以某种更客观的方式来考虑。

拉莎：投资者，市场非常热衷于观察该银行的资本总额。去年甚至是当年的12,000千万卢比的数字被认为是远远不够的。市场上有大约500亿卢比的数字，对此有何评论？你们也都非常希望在印度储备银行中有更多的人吗？

A：资本的充足性肯定会不断受到关注。第一，在这个时间点有直接分配；在某些可以提供这种保证金的银行中，可能会出现摊薄现象。但是，从印度储备银行，我们已经进行了评估，我们已经意识到了这一需求，并且很早以前，我们还建议政府考虑一种以上的措施来满足公共部门银行的资本要求。

它通常可以包括发行DVR的考虑，即有差别的表决权股份，甚至稀释股权，但仍保留我们所谓的黄金份额，因此，您仍然会影响正在讨论的企业或控股公司的政策方向。因此，我认为有很多选择可供选择，我相信它将继续引起关注和讨论。

阿努吉：美联储在今年9月之前不会加息的可能性越来越大。您认为这给印度储备银行腾出了比预期更快的进一步降息的余地吗？

A：货币政策与世界上的每件事都息息相关。我们的最后一项政策声明非常明确，总督明确表示了印度储备银行的货币政策立场。我只能说让我们等待下一个货币政策。

拉莎：当您谈到银行的资本化时，您说的是储备银行的观点，即政府可以从黄金股还是差价股份（DVR）的角度来考虑，这是所有人的建议吗？

A：这些是我们从印度储备银行提出的建议，这些建议可能只是其中的一部分，而很少。

拉莎：吉安·桑甘（Gyan Sangam）的政府也表示，它正在认真考虑奈克委员会的建议。您能否就重塑PSU银行董事会，任命甚至是私营部门的董事长，最终将持股比例降至50％以下向我们提供最新的消息？

A：我没有比您在所有这些方面有更多的更新了。我只理解这些都是正在积极考虑的方法，并且正在讨论一些框架。